Market Structure

Структура

Структура является началом движения, так как именно с её помощью маркет-мейкер задает направление, в котором будет двигаться цена.

Мы выделяем 3 основных типа структуры:

• Восходящая;

• Нисходящая;

• Консолидация (ренж).

Восходящая структура — это структура, в которой каждый последующий максимум выше предыдущего (максимум обозначается как HH — higher high).

Для восходящей структуры характерно формирование последовательности HH+HL (Higher High — максимум и Higher Low — минимум), где цена обновляет максимум без обновления минимума.

К сожалению, поведение цены не всегда соответствует примеру, показанному выше. Довольно часто можно увидеть подобные движения на ценовом графике.

В этом случае следует обратить внимание на определение ключевых точек структуры.

Нисходящая структура, в свою очередь, является полной противоположностью восходящей структуре. Нисходящей структурой считается та структура, в которой каждый следующий минимум ниже предыдущего (каждый LL — lower low, будет ниже следующего).

аким образом, для нисходящей структуры характерно обновление минимумов без обновления максимумов (последовательность LH + LL).

Заметьте, что в условиях нисходящего тренда цена обновляет минимумы, в то время как максимумы остаются нетронутыми. К сожалению, аналогично восходящему тренду, нисходящий тренд не всегда представлен четкой последовательностью LH+LL.

В этой ситуации важно понимать ключевые точки макроструктуры, которая задает тренд.

Пока цена не может обновить выделенные максимумы (LH), структура остается нисходящей.

Изменением структуры считается BOS (break of structure), когда цена после одной структуры меняет свое направление на противоположное.

То есть изменением структуры на графике можно считать ситуацию, когда нарушается тенденция LL (Lower Low) LH (Lower High) или HH (Higher High) HL (Higher Low), и цена меняет направление движения.

На рисунке показана смена структуры от восходящей к нисходящей. Подтверждением изменения направления цены в этом случае будет закрепление свечи ниже последнего минимума в восходящей структуре. Таким образом, для появления BOS, цене нужно пройти ниже последнего HL и закрепиться свечой за этим значением — тогда это будет считаться сломом структуры.

В обратном случае ситуация выглядит немного иначе: при переходе от нисходящей структуры к восходящей BOS будет считаться закреплением цены над предыдущим максимумом. То есть свеча должна закрыться выше предыдущего LH, чтобы можно было утверждать, что структура изменила своё направление.

Подтверждением BOS будет выступать BMS или CONFIRM (это одно и то же понятие). Таким образом, для подтверждения того, что цена изменила направление, она должна закрепиться ещё за одним максимумом или минимумом, в зависимости от изменения направления.

Этот рисунок иллюстрирует подтверждение восходящей структуры, то есть цена закрепилась ещё над одним HH, что может указывать на дальнейшее восходящее движение.

Аналогично мы получаем подтверждение нисходящей структуры: цена закрепилась ещё ниже одного HL, что указывает на дальнейшее движение вниз.

Ещё одним видом структуры является консолидация (боковик, ренж или флэт — названия разные, но суть одна и та же).

Консолидация представляет собой структуру, где цена имеет один определённый максимум и один минимум, то есть есть определённые границы, от которых она отскакивает.

На рисунке показана консолидация, имеющая конкретные минимумы и максимумы.

Выход за её границы называется девиацией.

На этом примере показаны две девиации (нижняя и верхняя). После появления девиации от одной границы можно ожидать ещё одну, но уже с противоположной стороны.

Orderflow

Так как в структуре выделенные точки максимумов и минимумов совпадают с реакцией от POI, иногда мы можем не успеть разместить ордер на это движение, тем самым упустив возможность заработать. На такой случай мы используем инструмент Order Flow. Уже из названия можно понять, о чём идёт речь.

Order Flow — это поток ордеров в одну из сторон для того, чтобы привести цену к конкретной POI (точке интереса) для формирования глобального ценового High или Low.

Order Flow служит движением на младшем таймфрейме (LTF), чтобы найти POI по тренду младшего таймфрейма и не упустить возможность заработать на движении старшего таймфрейма.

Пример глобальной восходящей структуры с нисходящим Order Flow: после формирования максимума по правилам структуры цена должна создать минимум для продолжения движения. Если вы не успели открыть шорт в этой точке максимума, вам поможет Order Flow на LTF, который в своём движении образует POI, от которых мы также можем получить реакцию, приводящую цену к пункту назначения.

Обратная ситуация — это глобальный нисходящий тренд с восходящим Order Flow.

Пример на графике: у нас есть глобальный восходящий тренд с формированием Order Flow как по тренду, так и против него, для того чтобы сформировать ключевые точки High/Low.